הפסיכולוגיה של הניתוח הטכני

לסקירת מדד ת"א 25 ומדדים בעולם 12.5.2012 כנס מכאן

הפסיכולוגיה של הניתוח הטכני

מהו ניתוח טכני? מה הוא מייצג? האם הוא עוזר לנו ב מסחר תוך יומי?

הניתוח הטכני מציג ע"ג גרפים את העבר. הוא מציג לנו מה עברה המניה או המדד בתקופת זמן מסוימת: דקות, ימים, שבועות, שנים.  

כאן נשאלת השאלה: אם ה ניתוח הטכני מציג את העבר כיצד זה יעזור לנו להעריך מה העתיד צופן לנו במניה ספציפית או במדד כלשהו בבורסה או אפילו איך ניתן להעריך תנועת צמדים ב מט"ח?

מהו שוק ההון? אם נסתכל סביב נראה ששוק ההון מורכב מאנשים כמוני כמוך אנשים הפעילים בשוק כל אחד עם היקף תיק השקעות שונה אך כולנו נמצאים באותם מקומות כמו כולם וכאן נכנסת לתמונה פסיכולוגיית ההמונים או אפקט העדר.

ניתוח טכני מושתת על מהלכים שהתרחשו בעבר במניה כלשהי למשל אם נעשה ניתוח מניית טבע   או בשמה "מניית העם" נראה שיש בה נקודות שחוזרות על עצמן ומכונות בפי המנתחים הטכניים "נקודות תמיכה או נקודות התנגדות". מהם נקודות אלו?

נקודות תמיכה או נקודות התנגדות אלו נקודות שבהם יש כניסה של כוח נגדי לכיוון תנועת המניה כלומר אם המניה במהלך לונג (מהלך עליות) המניה תגיע לנקודה מסוימת שבה בפעם האחרונה נעצר מהלך לונג קודם וזו תהיה "נקודת ההתנגדות". בנקודה זו כל מי ש סוחר על מניית טבע מעריך שרוב אלו שקנו את מניית טבע במחיר נמוך יותר ימכרו את המנייה ואם הרוב מצפים שהרוב ימכרו מה שיקרה....הרוב ימכרו!! בנקודה זו יעצימו את האפקט של נקודת ההתנגדות ונוצר כאן פיגמליון (נבואה שמגשימה את עצמה).

אמר שלמה המלך "אין חדש תחת השמש מה שהיה הוא שיהיה...." ואכן אנו רואים זאת בצורה מצוינת בתהליך ה ניתוח הטכני שהנקודות חוזרות על עצמם וגם במקרים בהם יעלו מעל נקודה כלשהי (באיזה שהוא שלב צריך לצאת ממעגל הקסמים) נקודת ההתנגדות הופכת להיות נקודת תמיכה כלומר שלאחר שיסתיים מהלך העליות מחיר ה מניה ירד לנקודת התמיכה שהייתה נקודת התנגדות וחוזר חלילה.

ניקח את זה לחיים ובואו יחד נסתכל על יום העצמאות, רוב עם ישראל יוצא ביום העצמאות לעשות על האש בפארקים ברחבי הארץ. אנו מצפים שתהיה תנועה ערה של רכבים וכמו כן מצפים לתפוסה מלאה בפארקים. איך ידענו שזה מה שיקרה? כי זה קורה כל שנה ולכן ציפינו לזה. כך בדיוק עובד ניתוח טכני.

מנתחים טכניים מקצועיים אינם נביאים או קוראים בכדור בדולח הם יודעים לראות את מה שהיה ומזה להסיק על מה שיקרה בעזרת כלים לניתוח טכני כמו ממוצעים נעים, מתנדים ועוד....

מכאן אנו למדים שכדי לדעת מה יהיה צריך לדעת ולהבין מה היה.

על כלים ל ניתוח טכני והשימושים בהם במאמרים הבאים.

הכותב הינו מרצה בקורסים ל מסחר תוך יומי ואינו בעל רישיון ייעוץ השקעות אין לראות בנכתב המלצה לביצוע פעולות ב שוק ההון.

יום טוב,
עמיר